Рубрики
Инвестиции Коты

Инвестиции в домашних животных. Какие компании купить?

Домашние животные, в частности коты и собаки, давно воспринимаются не как ловцы мышей и охрана дома, а как члены семьи. Мировой рынок кормов для животных оценивался в ~ $60 млрд (данные на 2017 год). Мировой рынок кормов для кошек $32,4 млрд (2019). В 2018 американцы потратили $72 млрд на домашних животных (в общем, помимо кормов, сюда вошли лекарства, вет врачи и т.д.). Т.е. рынок огромен. И растет даже в кризис. Люди будут экономить на себе, но не будут на своих питомцах.

Топ 10 мировых компаний по производству кормов для домашних животных

КомпанияСтранаГодовой доход
Mars Petcare Inc.США$18,085,000,000
Nestlé Purina PetCareСША$13,200,000,000
J.M. SmuckerСША$2,900,000,000
Hill’s Pet NutritionСША$2,318,000,000
Diamond Pet FoodsСША$1,500,000,000
General Mills (Blue Buffalo)США$1,300,000,000
Spectrum Brands / United Pet GroupСША$820,500,000
Unicharm Corp.Япония$752,650,000
DeuererГермания$721,100,000
Heristo AGГермания$700,000,000

Для справки, если посмотреть на рынок РФ, то на Mars (бренды Royal Canin, Whiskas, Kitekat, Pedigree и др.) и Nestle (Friskies, Purina, Felix) приходится до 75% всех продаж кормов для котэ. Доля Марса 49,7%, Нестле – 17,8%. (данные за 2017). В основном россияне покупают Kitekat и Whiskas (доли 26,1% и 21,5% рынка соответственно). В других странах доли брендов отличаются, но монополия опять же у Марса и второе место у Нестле.

Куда вложиться

Традиционно рассмотрю акции каких компаний представлены на рынке домашних животных (корма, лекарства и т.д.). Обратите внимание, что есть компании, которые занимаются жрачкой и для людей и для животных (типа Нестле).

Mars, Inc

Лидер конечно же корпорация Марс, жаль в нее пока вложиться нельзя. Компания непубличная и принадлежит 3-м членам семьи Марсов. Даже не известно работают ли там Марсы или стригут дивиденды и не дуют в ус.

Nestlé Purina PetCare

Подразделение швейцарской Nestlé, акции (головного холдинга) торгуются в Швейцарии SWX: NESN

Акции SWX: NESN

J.M. Smucker

Американский производитель джемов, арахисового масла, мороженого и всего такого. Есть в ассортименте и товары для животных. Бренды Milk-Bone, Meow Mix, Rachael Ray Nutrish, Nature’s Recipe и Natural Balance. Компания торгуется на NYSE: SJM.

Акции NYSE: SJM

Hill’s Pet Nutrition

Смотрите на материнскую компанию, Colgate-Palmolive. Контора в основном промышляет зубными пастами и мылом, и подразделение кормов для животных отдельно не вычленить. Тикер на NYSE: CL

Акции NYSE: CL

General Mills (Blue Buffalo)

Blue Buffalo производитель кормов для животных, раньше торговалась на NASDAQ: BUFF, потом компанию приобрела General Mills. Смотрите акции (NYSE: GIS)

Акции General Mills (NYSE: GIS)

Spectrum Brands / United Pet Group

United Pet Group входит в состав Spectrum Brands (NYSE: SPB). На падение котировок Spectrum Brands (Rayovac) в конце 80-х не обращайте внимание, там были проблемы у холдинга. А подразделение продуктов для животных (United Pet Group) приобрели позднее, в 2003 году.

Акции Spectrum Brands (NYSE: SPB)

Unicharm Corp.

Торгуется в Токио, тикер TYO: 8113. Компания занимается производством чистящих средств и продуктами для гигиены. Есть направление по производству средств по уходу за домашними животными.

Акции Unicharm Corp. (TYO: 8113)

ProShares Pet Care ETF (PAWZ)

Любителям ETF посвящается. Первый ETF от ProShares, в состав которого входят компании, занимающиеся домашними животными. График какой имеем, ETF торгуется недавно, какой-то истории не набрал. Ниже графика выложил состав этого ETF на 31.03.2020

ETF на домашних животных. Лол
АктивТикерКапитализацияКол-во акций
FRESHPET INCFRPT$5,116,434.0980,107.00
DECHRA PHARMACEUTICALS PLCDPH$4,996,065.04171,015.00
CHEWY INCCHWY$4,714,554.95125,755.00
IDEXX LABORATORIES INCIDXX$4,511,477.7618,624.00
PETS AT HOME GROUP PLCPETS$4,186,022.561,309,292.00
ZOOPLUS AGZO1$2,346,438.7419,098.00
NESTLE SANESN$2,333,587.7822,585.00
VIRBAC SAVIRP$2,189,955.7512,257.00
MERCK & CO INCMRK$2,135,392.7627,754.00
COVETRUS INCCVET$2,117,091.90260,085.00
CENTRAL GARDEN & PET COCENTA$2,106,200.9082,370.00
TRUPANION INCTRUP$2,013,290.3577,345.00
CVS GROUP PLCCVSG$1,934,244.08188,756.00
PETMED EXPRESS INCPETS$1,751,493.2460,858.00
PETIQ INCPETQ$1,712,051.0073,700.00
COLGATE-PALMOLIVE COCL$1,518,250.4422,879.00
ZOETIS INCZTS$1,505,725.8612,794.00
HESKA CORPHSKA$1,237,337.5022,375.00
KINDRED BIOSCIENCES INCKIN$460,476.00115,119.00
JM SMUCKER COSJM$331,224.002,984.00
TRACTOR SUPPLY COTSCO$265,656.103,142.00
ELANCO ANIMAL HEALTH INCELAN$239,953.6310,717.00
PATTERSON COS INCPDCO$38,851.892,541.00
ARATA CORP2733$16,388.05381.00
ЧИСТЫЕ ДРУГИЕ АКТИВЫ / НАЛИЧНЫЕ$81,265.3881,265.38

PetIQ, Inc

Компания занимается производством и распространением медикаментов для домашних животных. Перечень большой, лекарства от многих болезней животных, расходники, средства от блох и клещей и т.д., в общем лидер в своей нише. График скудный, т.к. компания провела IPO на NASDAQ во второй половине 2017 года.

Акции PetIQ, Inc. (PETQ)

Zoetis Inc.

Еще один лидер в области товаров для здоровья животных (и скота!). Компания была выделена из Pfizer в начале 2013 года. Торгуется на NYSE с тикером ZTS.

Акции Zoetis Inc. (NYSE: ZTS)

Idexx Laboratories

Мировой лидер в области программного обеспечения для диагностики домашних животных и ветеринарной практики. Компания предлагает в клинике диагностические тест-наборы, используемые ветеринарами для измерения уровня крови и ферментов, а также медицинские инструменты и расходные материалы. Как вы думаете, сколько можно заработать на приложульках для диагностики животного? Каких-то жалких $2,4 млрд (2019). Торгуется на NASDAQ: IDXX

Акции Idexx Laboratories (NASDAQ: IDXX)

Elanco Animal Health

Также как и Zoetis когда-то была под крылом крупной фарм.компании, позже отделилась и стала независимой (выделена из Eli Lilly в 2018). В данный момент растет за счет слияний и поглощений, из недавних покупок — производитель лекарств для животных Aratana Therapeutics. А в данный момент идет сделка по покупке напрвления связанного с животными у Bayer. Если все пройдет как надо, то Elanco Animal Health может стать второй после Zoetis в нише. Тикер NYSE: ELAN

Акции Elanco Animal Health (NYSE: ELAN)

Chewy

Одна из самых молодых компаний в списке, вышла на биржу в июне 2019 года. Занимается продажей товаров для животных. Бизнесом активно интересуется Amazon.com, дабы сконцентрировать онлайн-рынок товаров для животных. Тикер NYSE: CHWY

Акции Chewy (NYSE: CHWY)

Freshpet

Поставщик кормов для домашних животных Freshpet разработал концепцию свежих охлажденных кормов для домашних животных, которые, как он утверждает, более полезны, чем сухие или консервированные продукты. 70% доходов это повторные продажи постоянным клиентам. А бизнес компании растет в среднем на 25% в год. Торгуется на NASDAQ: FRPT.

Акции Freshpet (NASDAQ: FRPT)

Trupanion

Сядьте и держитесь за стул! Это пиздец. Компания занимается страхованием домашних животных. Спрос на медицинское страхование домашних животных растет из-за неуклонно растущих затрат на рутинную ветеринарную помощь. Средний американский собачник тратит 257$ в год на ветеринарное обслуживание, средний кошатник 182$. По данным Североамериканской ассоциации медицинского страхования домашних животных, страховые премии для домашних животных выросли на 23% в прошлом году, а количество застрахованных домашних животных выросло примерно на 16% до 1,83 млн. Несмотря на этот рост, только около 1% американских домашних животных застрахованы в настоящее время. Страховщики ожидают, что это число возрастет до уровня, сопоставимого с Великобританией, где застраховано 25% домашних животных. Trupanion оценивает рынок при уровне проникновения 25% в 32,7 млрд долларов. Для сравнения, за последние четыре квартала компания принесла доход в размере 361 миллиона долларов. Торгуется на NASDAQ с тикером TRUP (тикер как бы намекает).

Акции Trupanion ( NASDAQ: TRUP)

Heska

Занимается продажей ветеринарной диагностики и специальных медицинских товаров. Дочерняя структура Core Companion Animal Health (CCA),продает инструменты и расходные материалы для лабораторного тестирования на аллергию и иммунотерапию, сердечные заболевания. Торгуется на NASDAQ: HSKA

Акции Heska (NASDAQ: HSKA)

PetMed Express

Продается медицинские товары для животных через интернет. Основана в 1996 году и выплачивала дивиденды в течении 10 лет. Ничего необычного. Торгуется на NASDAQ: PETS

Акции PetMed Express (NASDAQ: PETS)

Вместо предисловия

На сей анализ меня надоумила Моржик, которая говорит что на домашних животных можно поднимать бабла.

Когда ищешь объекты для инвестиций в этой нише, первое что приходит на ум — это корма для животных. Но если заглянуть поглубже, то нора на самом деле больше. Сколько не публичных компаний занимается в этой нише, это наполнители, игрушки, лотки, всякие домики и сумки-переноски, наконец те же ветеринарные клиники и т.д. Акции компаний выше могут торговаться с дикими мультипликаторами и ценник быть на пике, но нужно пользоваться каждой кровавой баней на бирже, чтобы закупаться. Эта ниша генерит доход всегда.

Автор: Сержик

Идейный борец за денежные знаки, жадный капиталист, собаки мне в след ухмыляются...

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *